据证监会官网显示，截至11月11日，易方达、广发、华夏、汇添富、南方、嘉实、万家、大成、中信建投共9家公募已递交北交所主题基金的申请材料，并获证监会接收。

其中，首批8家公司均于10月18日递交相关材料，并在10月25日获证监会受理。而中信建投基金也在11月4日递交相关产品的申请材料，并在同日被接收。目前，相关产品的审批程序也在稳步进行中。而从上述9只产品的名称可以看出，这类产品均采用两年定期开放模式运作，且产品名称均带有“北交所”字眼。

据某大型公募介绍，北交所主题公募基金投资北交所标的的方式包括了二级市场买入、打新、IPO战略配售及定向增发等数种方式。而北交所主题基金主要投资于在北京证券交易所上市企业;封闭期内，这类基金也可以通过战略配售投资北交所股票。

除上述9只产品外，还有部分公募机构上报了“专精特新”基金。据了解，投资者可以通过这类门槛相对较低的基金分享北交所“专精特新”上市公司的投资机会。对于“专精特新”企业的含义，招商基金解释道，这是指具有“专业化、精细化、特色化、新颖化”特征的中小企业。

其中，首只“专精特新”基金——景顺长城专精特新量化优选股票已于10月21日获批，并在11月5日-30日期间发行，募集上限为60亿元，目前还在募集期。而南方基金和招商基金此前上报的南方专精特新混合基金、招商专精特新股票基金也于11月5日获批，其中，招商专精特新股票基金定档11月15日发行。目前还有博时基金、鑫元基金、大成基金的“专精特新”基金正在审批中。

在招商基金基金经理韩冰看来，“专精特新”股票标的空间潜力大，具有广阔的发展前景。未来随着“专精特新”中小企业的发展壮大，“小巨人”(指专注于细分市场、聚焦主业、创新能力强、成长性好的专精特新企业)名单中未上市的企业都有可能陆续登陆北交所或其他交易所。“专精特新”企业整体上在企业盈利方面毛利率较高，成长性方面也值得期待。

投资仍需注意新品风险特征

在相关人才团队搭建完毕后，公募机构又将通过怎样的方式进一步推进相关产品的运作以及加强对北交所的投资研究?

南方基金权益投资部基金经理雷嘉源表示，南方基金将积极通过主题基金和混合型基金的方式参与北交所市场，目前已经完成产品的初步方案及上报流程，相关交易系统测试完毕，产品部门和投资相关人员也就上报产品的设计、规模、投资方式等问题经过了多次研讨。下一步，将结合时间安排进一步加大北交所投研资源的投入，包括但不限于对现有精选层挂牌企业的再次全面覆盖、产品细化的投资安排设置及拟挂牌企业的梳理研究。

博时基金也提到，针对“专精特新”方向一直以来都有系统的研究框架。公司按照全产业方向划分为5个投研小组，其中大部分都投入在硬科技和新兴产业方向，同时打通一级和二级市场，特别是对于新三板精选层的核心标的一直纳入研究覆盖范围内。

对于投资者布局北交所方面，有业内人士提醒道，虽然“北交所”主题基金和“专精特新”基金满足了一部分投资者的特定需求，但由于这类产品也具备一定的风险特征，在投资的过程中还是要注意风险。“上述可投资北交所标的的基金虽然可以满足部分投资者的需求，但这类产品和普通基金的风险管理甚至风险特征也有所不同，所以建议投资者在投资的过程中要根据自己的风险偏好来选择，不要盲目追求热门主题基金”，前海开源首席经济学家杨德龙建议道。

在叶勇看来，普通投资者借道公募基金投资北交所，需要认识到北交所上市公司与沪深上市公司的差异，如北交所是以创新型中小企业为主，具有高成长、高收益、高风险并存的特征，行业特征上以制造业、信息技术行业为主。叶勇还提道，“风物长宜放眼量，对于北交所基金投资，尤其要注重长期持有、价值投资，不过于关注短期的市场投机”。

(北京商报记者刘宇阳李海媛)